撰文｜大蔚
编辑｜凯旋
会玩、敢玩还得看行业龙头老大。近期，宁德时代推出“锂矿返利”计划主动降价，把碳酸锂价格直接降到了打骨折的程度。
这个所谓的“锂矿返利”计划是，从宁德时代采购的电池——50％（该比例会动态调整）的电池按照20万元／吨的碳酸锂原材料价格计算，其余按照市价计算，差价返还主机厂。接受了让利的主机厂，三年内采购的电池比例不低于80％，第4－5年的供货量不低于前一年。
同时，宁德时代还向上游供应商提出约10％的降价要求。
根据上海钢联发布数据显示，截至2月21日，电池级碳酸锂均价为41．75万元／吨，与宁德时代提出的20万元／吨存在不小差距。宁王这是要带头把锂价打下来，同时为自己锁定长单。显然，它提前嗅到了电池级碳酸锂价格已处于下行通道的气息。
从去年12月开始，电池级碳酸锂价格就一直在下降，一方面锂矿产能上来了，另一方面需求量却在减少，未来不排除打价格战的可能。宁德时代“锂矿返利”这一步棋，走得实在超前。
为什么降价？
宁德时代这次的“让利”基于两个因素。第一个就是碳酸锂价格正在走进下行空间，今年的锂电池产业链很大程度上将面临利益重新分配。宁德时代抓住这个机会，将碳酸锂价格打下来，并以此让利给车企，同时锁定车企长单，保住自己的市场份额，可谓一石二鸟。
2022年碳酸锂价格的暴涨，彻底改变了动力电池产业链的发展格局。一辆电动汽车，动力电池成本占到了40％－60％。而锂电池最重要的材料之一碳酸锂，在整个动力电池的成本中又占了 30％－50％。在碳酸锂一飞冲天的价格走势中，车企的“生命线”被牢牢握住，连宁德时代这样的霸主也苦不堪言。业内人士称，碳酸锂的狂飙，让每一辆电动汽车2022年平均多摊了1．5万元的成本。卖得越多，亏得越多，成为很多车企2022年的写照。
在经历两轮价格疯涨后，从2022年12月上旬开始，碳酸锂价格终于迎来了一轮快速下跌。目前电池级碳酸锂41．75万元／吨左右的价格，几乎跌回到了一年前的价格。这也意味着，去年的两波涨幅已基本被抹平。从目前的形势看，碳酸锂价格似乎还有进一步下探的可能。
在2月17日举行的中国电动汽车百人会论坛专家媒体沟通会上，中国科学院院士欧阳明表示，今年国内锂离子电池出货量约10亿kWh（约合1000GWh），增长率将大幅下降。市场需求一旦缓解，将拉低价格，预计今年下半年电池级碳酸锂价格将降至35万－40万元／吨，之后其价格会稳定在30万－40万元／吨。
而碳酸锂价格的下跌，关键在于供需变化。2022年各大锂矿企业、电池企业、车企不断“买买买”，加速扩产，碳酸锂产能不断爬升，但新能源汽车需求却有减弱的趋势。
据财信证券研报，2023年1月，新能源汽车产销分别环比下滑46．6％和49．9％，同比分别下降6．9％和6．3％。与此同时，电池厂商的产量和装机量也双双下降。1月份，我国动力电池产量共计28．2GWh，同比下降5．0％，环比下降46．3％。动力电池装机量16．1GWh，同比下降0．3％，环比下降55．4％。
目前，新能源汽车销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在 2023 年新能源政策退市后，销量增长将会是一个严峻的问题。此前，由于动力电池成本过高，新能源车型前期涨价过多，部分车型价格远远超过燃油车，造成了消费者的观望情绪，环比下降较大。有数据显示，去年国内纯电车型同比增长 81．6％，而插电式混动车型（包括插混和增程 ）同比增长 150％ ，也就是说，看似整个大盘大增，其实很大比例是混动贡献的，纯电动车的发展速度反而变慢了。
显然，2023年新能源汽车超高速增长态势难以为继，在“蓄水池”体量缩小的情况下，拿到更多订单，绑定重要客户，才能不被对手反超。而且重要的一点，宁德时代有这个实力发起价格战，一方面是作为采购体量足够大的大客户同步与锂盐厂谈判，采购价能够谈到理想价位；另一方面，是宁德时代自己的锂矿开始放量，能够缓解供应紧张。
而那些穷追不舍的二三线电池厂商，如果想跟随宁德时代打价格战，将不得不承受很大的成本压力。这就是宁德时代敢于“骨折”大降价的逻辑。
