又一锂电设备企业赴港IPO!

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在宣布拆子公司赴港IPO的5个月后,5月13日,诺力股份(603611)公告,旗下所属子公司中鼎智能(无锡)科技股份有限公司(以下简称“中鼎智能”)于5月9日向香港联交所递交了主板上市申请,国泰君安国际为独家保荐人。

资料显示,中鼎智能成立于2009年2月9日,彼时,公司名称为无锡中鼎物流设备有限公司(以下简称“前身1”),主要为各行业客户提供定制化、智能化的内部物流整体解决方案。

2016年,诺力股份收购了“前身1”90%股权,将业务范围拓展至智能物流系统领域,2019年完成“前身1”的100%股权收购。在此期间,也就是2027年,“前身1”更名为无锡中鼎集成技术有限公司,直到今年3月,公司名称再次变更为中鼎智能(无锡)科技股份有限公司。

截至目前,诺力股份持有中鼎智能99.6%的股份,根据此前的相关公告,此次分拆上市完成后,诺力股份仍将维持对中鼎智能的控制权。

市场地位方面,招股申请书显示,根据灼识咨询的资料,就2024年的收入而言,中鼎智能在中国新能源锂离子电池领域智能场内物流解决方案行业中排名第一;在中国智能场内物流解决方案行业中排名第四,市场份额为1.7%;在中国工业领域智能场内物流解决方案行业中排名第二。

业绩方面,2022年至2024年,中鼎智能的营收分别为16.43亿元、16.95亿元和17.98亿元;净利润分别为7057.7万元、7818.2万元和8862.6万元。

就收入结构来看,新能源是中鼎智能收入的最大来源,主要包括锂电池的仓储及智能色生产解決方案。2022-2024年,鼎智能来自新能源客户的收入分别为12.61亿元、13.07亿元和13.48亿元,分别占同年总收入的76.8%、77.1%及75%。

综合诺力股份2023年和2024年的年报来看,中鼎智能锂电池智能仓储物流的主要客户包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、蜂巢能源、LG化学、孚能科技等。

此外,中鼎智能还拥有汽车零部件、医疗保健、食品等业务,以及服务化工、电子、新材料、纺织及装备制造等行业的经验。

虽然中鼎智能的业绩在持续增长,但毛利率并未同步提升。2022-2024年,中鼎智能的整体毛利率分别为13.4%、12.8%和12.2%,整体持续下跌。

此次赴港上市,中鼎智能所募资金拟用于研发软件系统、机器人及场内物流设备;用于对AS/RS及输送系统生产设施进行产能升级和技术改造;用于战略联盟及并购;用于海外扩张资金、营运资金和一般企业用途。

目前,中鼎智能内部已设立了海外事业部,在东南亚和欧洲市场拓展的基础上,在新加坡、匈牙利成立了公司,全面布局海外市场。

产能方面,去年5月,中鼎智能签署完成《国有建设用地使用权出让合同》,拟在无锡市惠山区洛社镇投资建设智能物流设备生产基地。项目总投资不超过12亿元,拟分期投资建设,其中一期项目投资不超过3.5亿元,拟建设年产2500台堆垛机及智能物流配套产品项目。

据诺力股份此前公告,本次分拆完成后,公司重点聚焦智能制造装备业务板块,中鼎智能则深耕智慧物流系统市场,各自专注于各自市场领域并突出主业,进一步增强独立性。

目前港股IPO一片火热,截至5月13日已有20家企业上市,全球动力电池龙头宁德时代也即将在港股上市,先导智能、中伟股份、格林美、海辰储能等多家产业链头部企业也在推进港股上市事宜中,若中鼎智能能够顺利在当下的时间窗口完成上市,融资渠道将进一步拓宽。但要真正实现构建公司国内国际双循环格局,进一步提升公司品牌形象及知名度,提升企业持续盈利能力及核心竞争力,对企业的战略能力是一个重要考验。

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