《科创板日报》（上海，研究员 宋子乔）讯，今日（9月14日），A股锂电设备板块集体走强，截至午间收盘，金银河、璞泰来涨停，星云股份、先导智能、先惠技术等纷纷跟涨。
消息面上，宁德时代昨日晚间公告，拟在江西省宜春市投资不超过135亿元建设新型锂电池生产制造基地。上个月宁德时代刚宣布582亿定增项目（见下图）。
我国1－8月动力电池装机量累计76．3GWh，同比累计上升176．3％，排名第一的动力电池供应商仍为宁德时代，远高于第二名。龙头大手笔扩产与新能源汽车需求的强劲增长息息相关：国内8月新能源汽车产销量达32．1万辆，同比增长193％；1－8月累计销量178．55万辆，累计同比增长209．7％，再创历史新高。中信证券最新研报预测，Q4新能源汽车产销将继续刷新历史纪录，年产销量将大概率突破300万辆。
放眼全球，多个国家和地区都推出了传统燃油车禁售时间表，全球主要车企正持续加码布局新能源汽车领域，宁德时代之外，全球的主流电池企业包括LG化学、三星SDI、SK创新、松下、比亚迪、Northvolt未来3年有望合计扩产1008GWh。这一背景下，作为具备早周期性的关键环节，一二线锂电设备有望全面受益。根据全球主要锂电池厂商扩产计划测算，2021－2023年新增锂电设备需求累计可以达到2330亿元。
据《科创板日报》不完全统计，仅8月单月，就有杭可科技、利元亨、华自科技公告获得新订单，合计金额达25．15亿元。
申港证券分析师夏纾雨9月12日发布研报称，在未来优质动力电池产能将成为稀缺资源，新能源车企已通过协议形式提前锁定优质动力电池产能。下半年新能源汽车景气度有望延续，各动力电池厂商将继续积极扩产，利好设备商，建议关注与龙头动力电池厂商紧密合作的设备供应商。
值得注意的是，亮眼的业绩和高目标股权激励计划为锂电设备板块走强添了份底气。
东吴证券分析师周尔双对先导智能、杭可科技、先惠技术、赢合科技、利元亨、海目星、联赢激光、科瑞技术、斯莱克9家企业进行了统计，得出结论：2020Q4动力电池厂迈入扩产高峰，锂电设备进入卖方市场，2021H1锂电设备行业整体业绩正向增长，订单盈利性将逐步改善，判断长期合理毛／净利率为40％／20％左右。
截至2021H1，上述锂电设备厂商的预收账款及存货持续增长，在手订单充足，行业经营性净现金流持续为正，订单充足推高存货周转天数，行业议价能力增强使得应收账款周转天数下降至137天。
另外，锂电设备板块中已有不少公司发布了2021年股权激励计划，包括杭可科技、福能东方、先惠技术、联赢激光、海目星。
注：剔除福能东方，该公司的业绩考核指标为归属于母公司净资产收益率的增长率；联赢激光和海目星2021年营收为预测值（2021年营收＝2021年H1营收＊2）；所有数值四舍五入取整
来源：科创板日报 宋子乔
