供小于求,六氟磷酸锂近期价格的涨幅更大。国产六氟磷酸锂的报价,半年内就涨了160%,一年内价格涨了近三倍。
电解质占电车成本不足2%,盈利弹性大,因此高价仍会维持一段时间。
再加上现在国内的产能和需求之间仍有差距,未来六氟磷酸锂依旧会大行其道。
电解液成本的10%,是添加剂。
锂电池的正负极材料需要电解质添加剂成膜快,而满足这个需求的成膜添加剂,叫做碳酸亚乙烯酯,花名VC。
别看VC的占比小,但成膜剂里必须有它一席之地,举足若轻。
再加上,市场上成本更低的磷酸铁锂电池需求上去了,需要更多的VC添加比例,直接拉动了VC的市场需求,以至于今年VC的供给跟不上了。
有生产商说,VC的订单已经排到2022年上半年,电解液企业要蹲点抢VC,中小企业都拿不到货!
VC这块,拥有更多进入机会——目前市场上的VC厂家,多是产量在2000吨以下的分散企业,行业暂难出巨头,此时进场成功几率大。
3、
最后来聊聊永太科技的机会。
上面我们知道,六氟磷酸锂和VC都是不可或缺的重要材料。
这块的市场有多少缺口呢?从各路玩家下场的激烈程度可窥一斑:
6月9日,多氟多非公开募资了11．5亿元,用来建产更多电解液材料。
6月10日,天赐材料非公开发行了16．65亿元的股票,补充扩建锂电和电解液材料。
6月11日,江苏国泰的福建宁德华荣4万吨/年锂离子电池电解液项目宣布已正式投产。
6月12日,天际股份表示公司六氟磷酸锂生产供应较为紧张,市场需求旺盛,公司会适时推出扩产计划。
VC生产商也纷纷发力:
VC生产商华盛锂电拟冲刺科创板IPO
科隆股份称电解液VC年产能1万吨。
都在抢跑,永太科技也不甘落后。
永太科技现有六氟磷酸锂年产能2000吨,预计今年年底总产能能扩大到8000吨。
另外还投资了接近8个亿,计划用三年时间,实现年产20000吨六氟磷酸锂的目标。
关于电解质添加剂方面,永太科技在内蒙古建设年产3000吨FEC和5000吨 VC的项目,目前还未投产。
可以说,永太科技也是一家很注重未来的,有野心的企业。
但对于这种长周期、重资产的企业,投资需谨慎。
三点结论:
第一:六氟磷酸锂热稳定性差,未来有被双氟替代的风险。
第二:越来越多进入者,电池产业链产能过剩,竞争加剧。
第三:永太科技的资金是公司自筹的,如果没有及时补充,有资金风险。
截止今日收盘,永太科技总市值133．7亿元。
更多调研信息及投资者记录表可关注公众号:【经观财经眼】领取
